Фінансовий аналіз

Підручник є базовим курсом дисципліни, що динамічно розвивається, присвячений опису логіки і принципів управління фінансами підприємств. У ньому викладено концептуальні основи цього розділу науки з використанням зарубіжного досвіду і вітчизняної практики. Детально розглянуто принципи фінансового аналізу і фінансового планування, моделі оцінки фінансових активів і пасивів, критерії аналізу і рейтингової оцінки фінансового стану підприємства, способи управління оборотними коштами, базові концепції теорії ефективного ринку капіталу, структури капіталу. Наведено методику аналізу фінансового стану підприємства в цілому. ЗМІСТ: РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ Тема 1. Значення фінансового аналізу в діяльності підприємства 1.1. Необхідність і сутність фінансового аналізу 1.2. Методи і прийоми фінансового аналізу 1.3. Суть фінансового механізму підприємства Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу 2.1.  Національні і міжнародні стандарти бухгалтерського обліку і звітності 2.2.  Основні джерела інформації для фінансового аналізу 2.2.1. Баланс підприємства 2.2.2. Звіт про фінансові результати 2.2.3. Звіт про рух коштів 2.2.4. Звіт про власний капітал 2.2.5. Примітки до фінансових звітів 2.2.6. Взаємозв'язок між фінансовими звітами підприємства 2.2.7. Річний звіт РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ДІЯЛЬНОСТІ ЯК ОСНОВА УПРАВЛІННЯ ВЛАСНИМ КАПІТАЛОМ ПІДПРИЄМСТВА Тема 3. Економічні фактори, що визначають величину прибутку, і оцінка їх впливу 3.1. Прибуток як показник ефективності господарської діяльності підприємства 3.2. Формування і розрахунок показників прибутку 3.3. Загальна оцінка рівня і динаміки показників прибутку 3.4. Факторний аналіз прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) 3.5. Аналіз фінансових результатів від іншої реалізації фінансових вкладень і позареалізаційної діяльності Тема 4. Прибуток як основа стійкого зростання капіталу підприємства 4.1. Аналіз витрат на операційну діяльність 4.2. Аналіз витрат на одиницю товарної (реалізованої) продукції 4.3. Аналіз показників рентабельності 4.4.  Оптимізація обсягу виробництва, прибутку і витрат у системі директ-костинг РОЗДІЛ 3. АНАЛІЗ МАЙНОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА І СТРУКТУРА ФІНАНСУВАННЯ Тема 5. Структурний аналіз активів балансу 5.1. Інформаційне забезпечення і основні методи аналізу 5.2. Структурний аналіз статей бухгалтерського балансу Тема 6. Аналіз динаміки складу і структури активів балансу 6.1. Загальна оцінка активів підприємства 6.2. Аналіз стану основних засобів і необоротних активів підприємства 6.3. Аналіз складу і структури оборотних активів підприємства 6.3.1. Аналіз стану запасів 6.3.2. Аналіз розрахунків з дебіторами 6.3.3. Аналіз руху грошових коштів Тема 7. Аналіз динаміки складу і структури пасивів балансу 7.1. Загальна оцінка пасивів підприємства 7.2. Аналіз руху джерел власних коштів 7.3. Аналіз руху джерел позикових коштів 7.4. Аналіз залучення і використання додаткових фінансових ресурсів Тема 8. Аналіз фінансової стійкості підприємства 8.1. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості 8.2. Визначення типу фінансової стійкості 8.3. Аналіз причин зміни власних оборотних коштів 8.4. Методика аналізу відносних показників фінансової стійкості 8.4.1.Розрахунок коефіцієнтів, що характеризують загальну фінансову стійкість 8.4.2. Оцінка забезпеченості поточної діяльності підприємства власними джерелами фінансування Тема 9. Оцінка платоспроможності і ліквідності 9.1.Визначення поточної і перспективної платоспроможності 9.2. Групування балансових статей для оцінки ліквідності балансу 9.3. Аналіз відносних коефіцієнтів ліквідності 9.4. Розрахунок чистих активів підприємства Тема 10. Аналіз ділової активності та ефективності функціонування підприємства 10.1.       Аналіз ефективності використання виробничих ресурсів 10.2.Аналіз стійкості економічного зростання підприємства РОЗДІЛ 4. ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ І ПРОГНОЗУВАН­НЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Тема 11. Внутрішньофірмове планування і прогнозування 11.1. Види планів і послідовність їх розробки 11.2.Процес фінансового планування 11.2.1.     Перспективне фінансове планування 11.2.2.   Поточне фінансове планування 11.2.3.   Оперативне фінансове планування Тема 12. Методологічні основи внутрішньофірмового планування і прогнозування 12.1.Методи фінансового планування і прогнозування 12.2.Прогнозування на основі використання невласних задач математичного програмування 12.2.1.Причини виникнення несумісних задач фінансового планування діяльності підприємства 12.2.2.Методи подолання несумісних обмежень в задачах перспективного і поточного фінансового планування 12.2.2.1.     Класифікація невласних задач лінійного і випуклого програмування 12.2.2.2.     Змістовна інтерпретація невласних задач лінійного програмування 12.2.2.3.    Моделі корекції невласних задач 12.2.2.3.1.   Модель прямої апроксимації 12.2.2.3.2.  Симетрична корекція задач лінійного програмування 12.3. Роль аналізу в обґрунтуванні бізнес-плану і його моніторингу РОЗДІЛ 5. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ: ДОДАТКОВІ РОЗДІЛИ Тема 13. Фінансова неспроможність. Банкрутство підприємства 13.1. Визначення незадовільної структури балансу підприємства 13.2.Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства 13.3.Аналіз і оцінка реальних можливостей відновлення платоспроможності підприємства 13.4.   Аналіз показників неспроможності (банкрутства) підприємства за даними бухгалтерської звітності 13.5.       Аналіз зв'язку неплатоспроможності підприємства із заборгованістю держави перед ним 13.6.Методи прогнозування можливого банкрутства підприємства 13.7.Методи рейтингової оцінки ефективності фінансово- господарської діяльності підприємства Тема 14. Управління фінансовими ризиками 14.1. Сутність і класифікація фінансових ризиків підприємства 14.2. Методи аналізу ризику 14.3. Оцінка ризику і диверсифікація 14.4.Механізми нейтралізації фінансових ризиків Тема 15. Комплексний аналіз і рейтингова оцінка фінансового стану підприємства ТЕРМІНОЛОГІЧНИЙ СЛОВНИК ДОДАТОК ЛІТЕРАТУРА